【新NISA・資産配分】「現金100%」か「オール・カントリー100%」ならどっち？→インデックス投信100%が正解

おはようございます。

「長期投資のリターンの9割を左右する」と言われるアセット・アロケーションですが、皆さんはどんな資産配分になっているでしょうか？

投資と言うと「どの金融商品がよい」とか「新NISAでは何を買うべきか」といった話題が中心になりますが、最も重要な資産配分を忘れてはなりません。

ちなみに、私の株式比率は90%を超えており、かなりリスク資産に偏った配分になっています。

私のアセット・アロケーションは「株式比率が95%」という明らかに歪んだ資産配分になっています。

一般的にはどれくらいの方が多いのでしょうか？
50%くらいかな？

— ちゅり男/医師・投資ブロガー (@churio777) December 23, 2023

「株式比率90%以上」というのは一般的な人にはとても勧められません。

しかし、極端な話、「株式100%」か「預貯金100%」しか選べないと言われたら絶対に「株式100%」を選びます。

【新NISA・資産配分】「現金100%」か「オール・カントリー100%」ならどっち？→インデックス投信100%が正解

【新NISA・資産配分】「現金100%」か「オール・カントリー100%」ならどっち？→インデックス投信100%が正解

「現金100%」よりも「VT 100%」の方が安心できる

究極の例として、「預貯金100%」か「株式100%」しか選べないとしたら皆さんはどちらを選ぶでしょうか。

私なら絶対に「株式100%」を選びます。

そのうえで、株式の全てをVTかeMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）で保有します。

これ以外の選択肢はありません。

私は「現金100%」は怖くて無理だけれど、「VT 100%」なら安心して長期ホールドできます。

こんな変態は普通の世界では絶対理解されないので、人に投資しているとは喋れません。

— ちゅり男/医師・投資ブロガー (@churio777) January 1, 2024

上記の質問でもし「預貯金100%」を選んだ場合、今の日本が置かれている

・実質賃金の長期低迷（超少子高齢化などの影響）

・現金のインフレ抵抗性の低さ

を甘く見すぎです。

よほど高収入な人以外は「座して死を待つ」状態になりますので注意しましょう。

投資慣れしてくると銀行口座に多額の現金を預けておくと損する気分になります

日々の生活をしていくのに最低限の現金は必要ですので、さすがに「株式100%」というのは極端だと思います。

しかし、投資を10年〜15年と続けて投資慣れすればするほど、銀行口座の多額の現金を預けておくと損する気分になるのです。

もちろん、直近10年くらいの相場が恵まれていたからというのは大いにあります。

しかし、それを差し引いても多額の現金を何もせず銀行口座に預けっぱなしにしておくのは絶対にやめるべきです。

仮に毎年3%ずつインフレが進行した場合、銀行に預けてあるお金の価値は20年後に約半分になってしまいます。

3％の物価上昇と2％の円安が続いた場合、今の1000万円は20年後にどうなるのか？
インフレ・円安の時代に入った今、資産を預金だけで持つことはリスクがあり、おすすめできない。「先行き不透明な時代」には、これまで投資に無縁だった人も資産を守り・育てるために資産運用を始める必要がある。『このままではあなたの現金の価値が下がる！　インフレ・円安からお金を守る最強の投資』（朝倉智也著、ダイヤモンド社）が3月2...
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