auAMレバレッジNASDAQ100は買いか？コスト・為替ヘッジの違いと賢い使い分けを徹底解説

おはようございます。

レバレッジ型NASDAQ100ファンドの中で、今もっとも注目されているのが「auAMレバレッジNASDAQ100（通称：auレバナス）」です。

楽天レバナスやiFreeレバナスと比べて圧倒的に低コストである点が最大の特徴ですが、同時に「為替ヘッジあり・なしを選べる」のも魅力です。

一方で、レバレッジ投資は値動きが非常に大きく、ボックス相場や暴落局面では深刻なダメージを受ける可能性もあります。

本記事では、

auレバナスのコスト優位性
為替ヘッジあり／なしの違い
レバレッジ投資の弱点
向いている人・向いていない人

をわかりやすく解説します。

いつも通り、60秒でサクッと学べるショート動画も用意しましたので、よろしければどうぞ！

youtube

auAMレバレッジNASDAQ100の特徴と賢い使い分け

auAMレバレッジNASDAQ100の特徴と賢い使い分け

auAMレバレッジNASDAQ100は業界最安コスト

まず最も重要なのは信託報酬の低さです。

auレバナス：年0.4334%
楽天レバナス：年0.77%
iFreeレバナス：年0.99%
QLD（米国ETF）：年0.95%

レバレッジ型はコストが高くなりがちですが、auレバナスは他社のほぼ半分の水準です。

レバレッジ投資は長期になればなるほどコスト差が効いてきます。

その意味で、同じ2倍運用ならコストが低い商品を選ぶのが合理的です。

為替ヘッジあり・なしの違いを理解する

為替ヘッジをしない場合、「株価変動リスク + 為替変動リスク」のダブルパンチになります。

一方、ヘッジありの場合は「株価変動リスクのみ」になります。

特に怖いのは、株安＋円高で資産が減るケースです。

レバレッジ投資では値動きが大きいため、株安に為替損まで加わると、精神的ダメージも倍増します。

値動きを抑えて安眠したい人にとって、「ヘッジあり」は大きな意味を持ちます。

レバレッジ投資はボックス相場に弱い

レバレッジ型の最大の弱点は「ボックス相場」です。

上下を繰り返す相場では、

上がる → 2倍で増える
下がる → 2倍で減る

を繰り返し、基準価額が削られていきます。

ここに為替損が重なるとダメージはさらに拡大。

そのため、「ボックス相場 × 為替損」はレバナスにとって最悪の組み合わせです。

為替ヘッジありを使うことで、少なくとも「為替リスク」は排除できます。

暴落時のメンタル耐性が最大の課題

NASDAQ100の歴史を振り返ると、ITバブル崩壊時には

レバレッジ2倍：マイナス96%
回復まで約17年

という凄まじい下落がありました。

ほとんどの投資家は、値動きの大きさに耐えられず退場したでしょう。

レバレッジ投資で最も重要なのは、続けられるかどうかです。

そのため、為替変動を抑えることは、暴落時の「心の保険」になります。

auレバナスの賢い使い分け

ヘッジありが向いている人

株安×円高のダブルパンチが怖い
短期〜中期で株高のみ狙いたい
値動きを抑えて安眠したい

ヘッジなしが向いている人

長期目線で積み立てたい
為替ヘッジコストを払いたくない
超長期では円安を期待している

基本的には、

長期投資 → ヘッジなし
中期・リスク抑制 → ヘッジあり

という考え方が合理的です。

まとめ：auAMレバレッジNASDAQ100は「設計」で選ぶのが正解

auレバナスは、

業界最安級のコスト
為替ヘッジあり・なしを選択可能

という点で、これまでのレバナスより一段進化した商品です。

ただし、レバレッジ投資は本質的にハイリスクです。

「儲かるか」ではなく、自分が続けられる設計かどうかを基準に選びましょう。

コア資産ではなく、ポートフォリオの一部として冷静に使うことが重要です。

📚 ちゅり男の書籍もぜひご覧ください！

「お金のこと、何から学べばいいの？」

そんな方のために、基礎からやさしく解説した入門書を書いています。

▶ 『世界一やさしいお金の教科書 1年生』

▶ 『世界一やさしい投資信託・ETFの教科書 1年生』

難しい専門用語はできるだけ使わず、これから資産形成を始める方でもスッと読める内容に仕上げました。

ブログとあわせて読めば、理解がグッと深まります。

世界一やさしいお金の教科書 1年生

posted with ヨメレバ

Dr.ちゅり男ソーテック社 2025年04月15日頃

世界一やさしい投資信託・ETFの教科書 1年生